19.09.2019      105      Комментарии к записи Forex: кредитное плечо, или уменьшение залога?! отключены

Forex: кредитное плечо, или уменьшение залога?!


Не секрет что финансовые рынки предлагают возможность торговать не только по средствам, находящимся на депозите. Брокеры дают своеобразный кредит, чтобы трейдер совершающий сделку на 10 000 рублей, мог приобрести активов на 200 000 рублей, что даст совсем иной процент доходности. Но, как и любой вид кредитования, этот способ имеет свои минусы.

Брокеры фондового рынка, выдавая такой кредит, перекладывают на трейдера все соответствующие обязанности и фактически он становиться их заемщиком. Стандартное кредитное плечо, которое «полагается» каждому клиенту их фирм составляет 1 к 6.

То есть, имея на своем счету 15 000 рублей, можно приобрести активов на сумму в 6 раз превышающую его средства. На каждый 1 рубль собственных средств, брокер выдаст 6 рублей заемных. За возможность воспользоваться дополнительными 90 000, нужно будет платить порядка 17% годовых в ежедневном расчете. И если заключенная сделка станет причиной потери капитала, то это не снимет финансовой ответственности с трейдера.

Технически счет можно завести даже в минус, просто не дав требуемой ликвидности и контрагента, заключающего противоположную сделку. И этот долг, сформированный за счет использования заемных средств, трейдер обязан будет отдать, не говоря уже о выплате набежавших процентов за использование плеча, которые начисляются за каждый день просрочки!

Forex: кредитное плечо, или уменьшение залога?!

Как работает кредитное плечо на Forex?

Гораздо эффективней работают брокеры валютного рынка Forex. Здесь они так же дают плечо, но оно чаще называется маржинальным. Для трейдера это такая же возможность купить больше, чем позволяет депозит, но только с совершенно другими рисками.

Из-за большого плеча весь риск сводиться только к полной потере депозита. Конечно, это может быть очень болезненно, но хотя бы долговых обязательств перед брокером не будет. Маржинальное плечо может иметь приличное соотношение, на пример 1 к 200. Поэтому получить большую прибыль и утроить депозит можно всего за пару часов, ровно также как и потерять все за это же время.

Иными словами можно сказать, что брокеры рынка Forex скорее уменьшают залоговые обязательства по сделке (уменьшают маржу), чем дают кредит.

При покупке акций на фондовом рынке сумма собственных и заемных средств будет равна приобретенного объему: 15 000 собственных средств + 90 000 заемных = 105 000 требуемого залога для покупки 677 акций «Газпрома» по цене 155 рублей.

А вот на рынке Forex при заключении сделки с учетом кредитного плеча 1 к 200, трейдер увидит только уменьшенный залог по позиции. Например, он совершает покупку актива — 10 000 долларов, на что требуется 670 000 рублей залогового обеспечения. И по мимо того, что позиция успешно открыта не смотря на отсутствие требуемой суммы на счету, трейдер увидит что брокер дал ему не кредитные средства под процент, а всего лишь уменьшил сумму требуемой маржи в 200 раз. То есть залог по данной сделке вместо 670 000 составит только 3 350 рублей.

Логичен вопрос, почему брокер может позволить существовать такому «принципу» совершения сделок, не требуя никакой платы за это?!

Ведь если трейдер потеряет депозит – вопросов не будет, а если получит прибыль?! За счет чего ее платить?

Но весь этот процесс обеспечивается ликвидностью рынка. Пока на «противоположной» стороне есть контрагент, совершающий противоположную сделку с теми же параметрами, всегда будет цена, позволяющая уже «здесь» открывать позицию с уменьшенной суммой залога.

Иными словами, если один трейдер имеет намерение приобрести британский фунт стерлингов в 200 раз более того, что позволяют его средства, и есть другой трейдер, который в этот же момент времени желает приобрести доллар по отношению к британскому фунту в том же количестве, то брокер позволит это сделать. Позиции будут противоположны, а прибыль получит только один, и сформируется она за счет убытка другого.